Opzioni Tutorial Base Al giorno d'oggi, molti investitori portafogli comprendono investimenti come i fondi comuni di investimento. azioni e obbligazioni. Ma la varietà di titoli che avete a vostra disposizione non finisce qui. Un altro tipo di sicurezza, chiamato un'opzione, presenta un mondo di opportunità per investitori sofisticati. La potenza di opzioni risiede nella loro versatilità. Essi consentono di adattare o modificare la propria posizione in base a qualsiasi situazione che si pone. Le opzioni possono essere speculativa o conservatore come si desidera. Questo significa che si può fare tutto da proteggere una posizione da un calo di scommesse a titolo definitivo sul movimento di un mercato o di un indice. 13 Questa versatilità, tuttavia, non viene senza i suoi costi. Le opzioni sono titoli complessi e possono essere estremamente rischioso. Questo è il motivo per cui, quando trading opzioni, youll vedere un disclaimer come la seguente: 13 opzioni comportano rischi e non sono adatti a tutti. Opzione trading può essere di natura speculativa e portare sostanziale rischio di perdita. Solo investire con capitale di rischio. 13 Nonostante quello che qualcuno ti dice, trading di opzioni coinvolge rischi, soprattutto se non sai cosa stai facendo. A causa di questo, molte persone suggeriscono di evitare di opzioni e dimenticare la loro esistenza. 13 D'altra parte, ignorando qualsiasi tipo di posti investimento che in una posizione debole. Forse la natura speculativa di opzioni non si adatta al vostro stile. Nessun problema - allora non speculare in opzioni. Ma, prima di decidere di non investire in opzioni, è necessario comprendere loro. Non imparare come funzionano le opzioni è così pericoloso come saltare a destra in: senza conoscere le opzioni che ci si gettar via non solo avere un altro elemento nella vostra cassetta degli attrezzi investire ma anche perdere comprensione del funzionamento di alcuni dei mondi più grandi società. Sia che si tratti di copertura del rischio di operazioni di cambio o per dare dipendenti di proprietà in forma di stock option, la maggior parte delle multinazionali opzioni oggi uso in una forma o nell'altra. 13 Questo tutorial vi introdurrà ai fondamenti di opzioni. Tenete a mente che la maggior parte dei commercianti opzioni hanno molti anni di esperienza, quindi non aspettatevi di essere un esperto subito dopo la lettura di questo tutorial. Se si arent a conoscenza di come funziona il mercato azionario, controllare le stock Basics tutorial. Pick Le Opzioni diritto di commerciare in sei fasi due principali vantaggi di opzioni sono (a) l'ampia gamma di opzioni disponibili, e (b) la loro intrinseca versatilità che permette a qualsiasi strategia di trading concepibile da attuare. Le opzioni sono attualmente offerti su una vasta gamma di azioni, valute, materie prime, fondi negoziati in borsa e altri strumenti finanziari su ogni singola attività, ci sono generalmente decine di prezzi di esercizio e le date di scadenza disponibili. Le opzioni possono anche essere utilizzati per implementare un emozionante caleidoscopio di strategie di trading, che vanno da plain-vanilla chiamata put acquisto o la scrittura, per spread rialzista o ribassista, spread di calendario e si diffonde rapporto. si trova a cavallo e strangola. e così via. Ma questi stessi vantaggi rappresentano anche una sfida per l'opzione neofita, dal momento che la pletora di scelte disponibili rende difficile individuare una soluzione adatta al commercio. Continuate a leggere per imparare a scegliere le giuste opzioni per il commercio in sei semplici passaggi. Si comincia con il presupposto che avete già individuato l'attività finanziaria, come una riserva o un ETF che si desidera scambiare utilizzando le opzioni. Potrebbe essere arrivato a questa attività sottostante in una varietà di modi con uno stock screener. impiegando l'analisi tecnica o fondamentale. o attraverso la ricerca di terze parti. Oppure può essere semplicemente un titolo o un fondo su cui si dispone di una forte opinione. Una volta identificato l'attività sottostante. i sei passaggi necessari per individuare una soluzione adatta sono i seguenti: Formulare il tuo obiettivo di investimento Determinare il payoff rischio-rendimento Partenza volatilità Identificare eventi elaborare una strategia Stabilire i parametri di opzione, a mio avviso, l'ordine mostrato dei sei passaggi segue un processo di pensiero logico che rende più facile per prendere un'opzione specifica per la negoziazione. Questi sei passaggi possono essere memorizzati attraverso un mnemonico a portata di mano (anche se non nel modo desiderato) comprovino che sta per parametri, RiskReward, Obiettivo, Volatilità, eventi, e la strategia. Una guida passo-passo per la scelta di un obiettivo un'opzione. Il punto di partenza quando si effettua un investimento è il vostro obiettivo d'investimento. e l'opzione di trading non è diversa. Quale obiettivo si vuole raggiungere con il vostro commercio opzione è a speculare su una visione rialzista o ribassista del titolo sottostante O è per la copertura potenziale rischio di ribasso su un titolo in cui si dispone di una posizione di rilievo stai mettendo sul commercio guadagnare qualche raccolta premi. Qualunque sia il vostro obiettivo specifico, il primo passo dovrebbe essere quello di formularla perché costituisce la base per le fasi successive. RiskReward. Il passo successivo è quello di determinare il vostro profitto rischio-rendimento, che è molto dipende dalla vostra tolleranza al rischio o di propensione al rischio. Se sei un investitore conservatore o commerciante. strategie aggressive poi come scrivere chiamate nudi o l'acquisto di una grande quantità di profonda out of the money (OTM) opzioni potrebbero in realtà non essere adatto a voi. Ogni strategia di opzione ha un rischio e rendimento profilo ben definito, in modo da assicurarsi di aver compreso a fondo. Volatilità. Implicita volatilit y è il determinante più importante di un prezzo di opzioni, in modo da ottenere una buona lettura del livello di volatilità implicita per le opzioni che si stanno prendendo in considerazione. Confrontare il livello di volatilità implicita con la volatilità storica delle scorte e il livello di volatilità nel mercato ampio, dal momento che questo sarà un fattore chiave per identificare la vostra strategia commerciale scelta. Eventi: Gli eventi possono essere classificati in due grandi categorie a livello di mercato e specifici per azioni. eventi a livello di mercato sono quelli che hanno un impatto sui mercati ampi, come ad esempio Federal Reserve annunci e dati economici, mentre gli eventi specifici per azioni sono cose come rapporti di guadagni, lanci di prodotto e spin-off. (Si noti che consideriamo solo gli eventi attesi qui, dal momento che gli eventi imprevisti sono per definizione imprevedibile e quindi impossibile tenere conto di una strategia di trading). Un evento può avere un effetto significativo sulla volatilità implicita nel periodo fino al suo effettivo verificarsi, e può avere un enorme impatto sul prezzo delle azioni quando si verifica. Quindi vuoi sfruttare l'aumento della volatilità prima di un evento chiave, o preferisci aspettare in disparte fino a quando le cose stabilirsi eventi Identificazione che possono influenzare l'attività sottostante può aiutare a decidere sulla scadenza appropriata per il commercio opzione. Strategia. Questo è il penultimo passo nello scegliere un'opzione. Sulla base delle analisi condotte nei passaggi precedenti, è ora conosci il tuo obiettivo d'investimento, desiderato payoff rischio-rendimento, il livello di volatilità implicita e storica, e gli eventi chiave che possono influenzare l'azione sottostante. Questo rende molto più facile identificare una strategia specifica opzione. Diciamo che sei un investitore conservatore con un consistente portafoglio di azioni, e vuole guadagnare un po 'di raccolta prima che le aziende inizio la segnalazione i loro guadagni trimestrali in un paio di mesi. Si può quindi optare per una strategia chiamata coperto, che coinvolge le chiamate di scrittura su alcune o tutte le scorte nel vostro portafoglio. Come altro esempio, se un investitore aggressivo che ama campi lunghi e sono convinti che i mercati sono diretti per un grande calo in sei mesi, si può decidere di acquistare mette profondamente OTM sui principali indici azionari. Parametri. Ora che avete individuato la strategia specifica opzione si desidera implementare, tutto ciò che rimane da fare è stabilire opzione parametri come scadenza, prezzo di esercizio. e l'opzione delta. Ad esempio, si può decidere di acquistare una chiamata con la più lunga scadenza possibile, ma al costo più basso possibile, in questo caso una chiamata OTM può essere adatto. Al contrario, se si desidera una chiamata con un alto delta, si può preferire l'opzione ITM. Corriamo attraverso questi sei passaggi in un paio di esempi che seguono. 1. investitore conservatore Bateman possiede 1.000 azioni di McDonalds ed è preoccupato per la possibilità di un 5 calo del magazzino nel corso del prossimo mese o due. Obbiettivo . Hedge rischio di ribasso in corrente McDonalds tenuta (1.000 azioni) del magazzino (MCD) è scambiato a 93.75. RiskReward. Bateman non mente un po 'di rischio fintanto che è quantificabile, ma è restio ad assumere rischio illimitato. Volatilità. Volatilità implicita su leggermente opzioni call ITM (prezzo di esercizio di 92,50) è di 13,3 per le chiamate di un mese e il 14,6 per le chiamate di due mesi. Volatilità implicita su un po 'ITM opzioni put (prezzo di esercizio di 95,00) è del 12,8 per un mese mette e 13,7 per due mesi mette. La volatilità del mercato, misurata dall'indice di volatilità CBOE (VIX) è 12,7. Eventi. Bateman desidera una copertura che si estende oltre McDonalds rapporto di guadagni, che è previsto per essere rilasciato in poco più di un mese. Strategia. Buy mette a copertura del rischio di un calo del titolo sottostante. I parametri di opzione. Un mese 95 mette su MCD sono disponibili a 2,15, mentre due mesi 95 mette sono offerti a 2,90. Opzione pick. Dal momento che Bateman vuole coprire la sua posizione MCD per più di un mese, lui va per due mesi 95 mette. Il costo totale della posizione put a copertura 1.000 azioni di MCD è 2.900 (2.90 x 100 azioni per contratto x 10 contratti) il costo esclude commissioni. La perdita massima che Bateman incorrerà è il premio totale pagato per le put, o 2.900. D'altra parte, il guadagno massimo teorico è 93.750, che si verificherebbe nel caso estremamente improbabile che McDonalds precipita a zero nei due mesi prima delle puts scadenza. Se il titolo rimane piatto e viene scambiato invariato a 93,75 poco prima le mette scadenza, avrebbero un valore intrinseco di 1,25, il che significa che Bateman poteva recuperare circa 1.250 dell'importo investito nei mette, o circa 43. 2. aggressivo commerciante Robin è bullish sulle prospettive di Bank of America, ma ha Capital Limited (1.000) e vuole implementare una strategia di trading opzione. Obbiettivo . Comprare chiamate speculative a lungo termine sulla Bank of America del magazzino (BAC) è scambiato a 16.70. RiskReward. Robin non mente di perdere il suo intero investimento di 1.000, ma vuole ottenere il maggior numero possibile di opzioni per massimizzare il suo potenziale di profitto. Volatilità. La volatilità implicita sulle opzioni di chiamata OTM (prezzo di esercizio di 20) è del 23,4 per le chiamate di quattro mesi e 24,3 per le chiamate di 16 mesi. La volatilità del mercato, misurata dall'indice di volatilità CBOE (VIX) è 12,7. Eventi. Nessuna. Le chiamate di quattro mesi scadono nel mese di gennaio, e Robin pensa la tendenza dei mercati azionari per finire l'anno su una nota forte beneficeranno BAC e la sua posizione opzione. Strategia. Acquista OTM chiama a speculare su un aumento della BAC magazzino. I parametri di opzione. Quattro mesi 20 invita BAC sono disponibili a 0,10, e 16 mesi di 20 chiamate sono offerti a 0,78. Opzione pick. Come Robin vuole acquistare il maggior numero di chiamate a basso costo possibile, opta per i quattro mesi 20 chiamate. Escludendo le commissioni, si può acquisire fino a 10.000 chiamate o 100 contratti, al prezzo attuale di 0,10. Anche se l'acquisto del 16 mesi 20 chiamate avrebbe dato il suo commercio opzione un ulteriore anno a lavorare fuori, costano quasi otto volte tanto quanto le chiamate di quattro mesi. La perdita massima che Robin sosterrebbe è il premio totale di 1.000 pagato per le chiamate. Il guadagno massimo è teoricamente infinita. Se un conglomerato bancario globale chiamano Gigabank arriva e si offre di acquisire Bank of America per 30 in contanti nel prossimo paio di mesi, le 20 chiamate varrebbe la pena di almeno 10 ciascuno, e la posizione opzione Robins varrebbero un luogo fresco 100.000 ( per un ritorno di 100 volte il suo iniziale 1.000 gli investimenti). Si noti che il prezzo di esercizio di 20 è 20 superiore al scorte prezzo attuale, in modo da Robin deve essere abbastanza fiduciosi nel suo punto di vista bullish sul BAC. Mentre la vasta gamma di prezzi di esercizio e scadenze può rendere più difficile per un investitore inesperto a zero su una opzione specifica, i sei passaggi descritti qui seguono un processo di pensiero logico che possono aiutare nella scelta di un'opzione per il commercio. Il mnemonico DIMOSTRA aiuterà uno ricordare i sei passaggi. Disclosure: L'autore non possedeva nessuno dei titoli di cui al presente articolo, al momento della publication. Trade Scuole, Colleges amp è possibile trovare un percorso formativo o professionale per aiutarti a iniziare nella carriera youve sognato, oppure può individuare uno che ti aiuta a progredire nella tua carriera esistente. Se siete alla ricerca di un grado in linea o di formazione tradizionale in aula in una scuola professionale, scuola professionale, università, o università, sei nel posto giusto. Inizia subito Utilizza il nostro strumento di ricerca basato codice di avviamento postale per trovare rapidamente e facilmente una scuola vicino a voi che soddisfi le vostre esigenze. O, semplicemente sfogliare le possibilità esplorando le guide elencati di seguito. Se si desidera studiare nel campus o in linea, noi ti aiutiamo a scoprire il programma giusto e richiedere maggiori informazioni dalla scuola di vostra scelta. Si potrebbe presto essere sulla buona strada per vivere la vita che si desidera. Preparatevi per il successo di oggi trovare una scuola o un elenco completo programma di categorie di programmi inclusi nella scuole professionali, collegi, e il sito dell'Università. Trova programmi di formazione accademica o di carriera e corsi nella vostra zona o in linea. L'accesso ai programmi di apprendimento on-line ea distanza in Stati Uniti e Canada. Si può imparare da casa su un programma flessibile, adatto alle vostre esigenze. scuole commercio on-line, le scuole tecniche, i college e le università offrono programmi di formazione laurea, diploma e di carriera certificato. Scoprite la scuola o l'università che soddisfa le vostre Gol: Artigiani scuole, quando tutto quello che vogliamo fare è lavorare con le mani, niente batte degli artigiani. Se siete pronti per una carriera che fa un impatto reale, allora questa guida è il posto giusto per iniziare. scuole professionali hanno programmi che includono HVAC, automobilistico, idraulico, elettricista, l'aviazione, e altro ancora. Salute Scuole Cura Assistere una scuola di assistenza sanitaria potrebbe essere perfetto per voi se si desidera una carriera in cui si arriva a aiutare gli altri. Una educazione sanitaria può preparare per una carriera in infermieristica, medico di fatturazione di codifica amp, radiografia, tecnologia chirurgica, e altro ancora. Esplora programmi di assistenza sanitaria nei college, università e scuole professionali. Business School prepararsi ad una carriera nel mondo degli affari frenetico. Se ti vedi riempire una gestione, contabilità, o un ruolo amministrativo, vi è una vasta gamma di campus e programmi on-line opzioni disponibili per aiutare a raggiungerlo. Scuole treno Automotive per una carriera in cui vieni pagato per fare ciò che si ama. Scegliere tra una vasta selezione di programmi di formazione nella vostra zona automobilistico di scelta, come la tecnologia diesel, riparazione di collisione, o di servizio automobilistico. Culinary Schools Buon cibo unisce le persone ottimo cibo li rende gioiosa. Cosa potrebbe esserci di meglio si è pronti per imparare a creare piatti deliziosi a un livello questo è degno di essere chiamato Chef. Hai solo bisogno di ordinare attraverso tutte le opzioni prima. Questa guida scuole culinaria offre un ottimo posto per iniziare. Arti amp design Scuole d'arte e scuole di design in grado di aiutarvi a trasformare la vostra immaginazione in una carriera produttiva con notevole impatto. Trova programmi per l'interior design, moda, fotografia, architettura, produzione musicale, web design amplificatore di più. Media amp Digital Arts Siete pieni di idee creative e visione immaginativa Iniziare a utilizzare l'unità artistica per affinare i vostri talenti per una carriera di ispirazione nelle arti digitali e interattivi. Scopri possibilità come la progettazione grafica, animazione, produzione audio, web design, cinema, broadcasting e progettazione di videogiochi. Cura Inizio animali beneficiando vostro amore per gli animali. Queste scuole offrono una formazione che può portare a divertenti e significativi carriera con i cani, gatti e altre creature fredde. Scopri programmi per diventare un tecnico veterinario o altro tipo di cura degli animali professionale. Bellezza e Corsi di cosmetica esplorare le bellezze e le scuole cosmetologia nella vostra zona, come il primo passo verso la formazione per una carriera che mette i vostri talenti a buon uso. Attraverso uno dei tanti programmi di cosmetologia ed estetica disponibili, si può preparare per una carriera come parrucchiere, estetista, tecnico delle unghie, o cosmetologo. amp legale Criminal Justice scuole con una formazione giustizia legale e penale, si potrebbe presto essere perseguito entry-level opportunità di lavoro all'interno delle agenzie di polizia provinciale o federale, studi legali, o dipartimenti governativi. Trova formazione in campi come assistente legale, legale assistenza, indagini penali, e altro ancora. Tecnologia Scuole e università possono preparare Tech di trasformare la tua passione in una carriera stimolante. Trovare un programma in una di queste scuole tecniche per aiutarlo ad acquistare l'esperienza di formazione e pratica necessaria per iniziare una carriera come la programmazione, sviluppo web, amministrazione di rete e altro ancora. Programmi popolari essenziali articoli Trade School Definizione scoprire perché definizione di oggi copre molte più opzioni educative di quanto ci si potrebbe aspettare. E conoscere tre degli attributi più significativi e benefici del professionale moderna e di formazione scuola tecnica. Federal Student Aid e altre opzioni di aiuti finanziari imparare come funziona aiuti finanziari agli studenti. Questo articolo approfondito rompe tutti i più comuni tipi di assistancemdashincluding federali studente aidmdashin un semplice questo è formato di domande e risposte facili da seguire. Scopri cosa si potrebbe beneficiare di, dove trovarlo, come applicare, e molto altro ancora. Il valore dell'istruzione: 7 ragioni per ottenere la formazione professionale ampliare le opzioni imparando ciò che una formazione orientato alla carriera può fare per voi. Leggi circa sette potenti benefici di andare a una scuola professionale o scuola professionale, tra cui come si può aiutare a massimizzare il potenziale di guadagno e si mette in posizione per migliori opportunità di lavoro. Massima pagando i lavori senza una laurea capiscono rapidamente le opzioni per una carriera altamente remunerativi con poca istruzione richiesto. Confrontare la crescita di retribuzione e di lavoro di diversi posti di lavoro in settori come la sanità, degli artigiani, della tecnologia e dei media digitali. Ulteriori informazioni su come 2 anni o meno della scuola professionale può portare a una carriera con un eccellente stipendio potenziale 99 Student punte di successo: Come riuscire a College Impara i segreti per il successo degli studenti, tra cui come impostare gli obiettivi, rimanere motivati, gestire il vostro tempo, lo studio più intelligente , gestire il vostro denaro, e molto di più. In più, ottenere preziosi consigli su come mantenere la vostra salute personale e la felicità, mentre sei a scuola, e come preparare per la tua carriera.
No comments:
Post a Comment